11月19日 红一、二、四方面军主力全部隐蔽集结于环县以北的山城堡南北地区。是日，彭德怀率红军前敌总指挥部赴山城堡，部署山城堡战役。

　　11月20日 国民党第一军胡宗南部第七十八师丁德隆部进占山城堡、小台子、风台堡等地。

　　11月21日至22日 红一方面军的第一军团和第十五军团在红四方面军一部和红二方面军的协同下，向山城堡之敌第七十八师发起围攻。21日黄昏，敌向山城堡以北撤退，红军进占山城堡并转入追击，至22日上午九时，敌除少数溃逃外，歼敌一个整旅又两个团。同时，红二十八军也击溃了向盐池、盐边方向进攻的敌人。是役停止了敌人对陕甘根据地的进攻，壮大了红军的声威，促进了“逼蒋抗日”方针的实现。

　　11月23日 红一、二、四万面军在山城堡召开团以上干部会议，总结山城堡战斗。

　　11月下旬至12月上旬 国民党马步芳部集结重兵，向西路军连续发动猛烈的进攻，寻求红军决战。西路军虽多次打退敌人进攻，给敌很大杀伤，但自己也付出了很大代价，减员至一万五千余人，弹药和给养日益困难。

　　“西安事变”发生后，中央军委主席团电示西路军领导：“在整个战略方针上看来，西路军以东进为有利。”东进可与东北军于学忠、王以哲部配合作战，并得到补充。但西路军领导人陈昌浩却于12月22日复电吁央军委说：“迅速取得远方(按：指苏联)接济，成为目前红军、张杨及整个抗日阵线的迫切与极大要求”，故“仍首先坚决按期执行汀通远方任务”。12月下旬，西路军顶风冒雪继续西进，攻占高台，到达沙河堡、倪家营子一带。但西路军与马步芳、马步青等部优势敌军反复苦战，实力有减无增，董振堂、陈海松等许多领导干部相继牺牲，日益陷于十分困难被动的境地。时至1937年3月中旬终于失败。余部和伤员共二千余人，分三个支队退入祁连山进行游击活动。其中两个支队大部损失，部分人员分散回陕北。其余一个支队在李先念等率领下，沿祁连山脉西进，与中共中央取得电台联系，于4月底到达新疆边境的星星峡、尚保留七百余人，由中共中央代表陈云、滕代远接运至迪化(今乌鲁木齐)，抗战爆发后分批回到延安。中共中央和中央军委对西路军的安危极为关怀，不断给以指示，并采取了许多接应和挽救措施。西路军广大指战员在西征作战中，英勇无畏，浴血奋战，艰苦备尝，创造了许多可歌可泣的英雄事迹。但因张国焘错误的影响，加之敌我力量对比悬殊，终至遇到失败。西路军的失败，宣告了张国焘路线的最后破产。

　　12月1日 中共中央和中华苏维埃中央政府发表《关于绥远抗战通电》。“全中国主力红军一、二、四方面军现已集中完毕，只要给我们以抗日去路，我们准备立刻开赴晋绥前线、担任一定的抗日战线，并愿受全体抗日军最高统帅机关之指挥，以抗击日伪匪军的进攻，为保卫晋绥，保卫华北，保卫中国而血战到底。”

　　12月2日 朱德、张国焘率红军总部到达陕北保安，与中共中央会合。6日，在保安县城召开联欢大会，毛泽东、朱德、博古、张国焘等出席并讲话。