1932年2月，郭志墅奉令率竹笮区赤卫队、赤少队参加拔除翠微峰白色据点战斗。不久，他根据组织安排，率队返回竹笮，协助红军围攻白色据点云石寨。3月的一天夜晚，虎井守望队100余人趁赤卫队攻打云石寨之机，偷袭竹笮区委。此时，郭志墅正在区委召开会议。面对突发事件，他临危不惧，沉着应战，指挥与会十多名干部同敌人展开殊死搏斗。由于敌众我寡，郭志墅不幸被捕，并被押回虎井。

    正在围攻云石寨的竹笮赤卫队、赤少队得知郭志墅被捕的消息后，立即派了两个排的兵力火速赶往支援。赤卫队在棚下塘村与敌守望队相遇，双方展开激烈交战。敌守望队见势不妙，将捆扣在船上的郭志墅杀害。

    郭志墅牺牲时，年仅36岁。为了纪念郭志墅的业绩和所作出的贡献，1933年8月，宁都县苏维维政府将竹笮区改名为志墅区。中华人民共和国成立后，竹笮供销社被命名为志墅供销合作社，并重新在竹笮街西北方向修建了郭志墅烈士陵墓。