1933年，入主西安三载的杨虎城购得青年路上近50亩地，着手修建止园，由17路军曹文华团长监工施造。杨虎城对该处院落的设想是:大门朝南开，一进大门便为生活区，北面为后花园。

    1935年初，止园大院内主体小楼在大院南端建成，随后四面围墙将主楼、楼前空地与大院其余隔开，形成一个单独的止园小院。杨虎城取“紫气东来”首字，将该园命名为“紫园”。后来，杨虎城接受陕西省政府参议李元鼎建议，即“紫气东来”太过招摇，应取“止戈为武”意，表明自己手握重兵是为国家长治久安，别无他求之意，遂用止园代替了紫园。“止园”二字由陕西国民党元老、著名书法家寇遐以隶书题写于小院门楣，落款为民国廿五年四月，至今清晰可辨。关于“止园”之名，还有一段传说。蒋介石到西安时，杨虎城安排蒋介石到止园下榻。蒋介石看见“止园”二字，面色一下子由晴转阴，杨虎城无奈只得给蒋介石安排他处居住。此后，蒋介石来陕，便只住离西安城30余公里的临潼华清池。原来，止园之名犯了蒋介石的忌讳，因为“止园”的“止”字，正是“中正”的“正”字去掉最上面的一横。