1928年3月后，海陆丰苏维埃政权因遭国民党第四军、第五军、第七军和海军陆战队等反动势力联合进攻，退往山区。红军和工农武装在海丰、陆丰、惠来、紫金等地山区转战数月，因弹药和给养不济，牺牲者过半，加上其他减员，原2000多人的红军至1928年秋仅存140余人。

    党为保存革命骨干，已安排外籍红军陆续撤退至香港。当此危急关头，苏家驹在战斗中严重负伤。为及时得以救治，部队曾通过地方党组织与其家属联系，意欲护送他回家掩蔽治疗。然而此时，家驹的老父亲苏作舟已去世，其他家人慑于白色恐怖，怕受连累而不敢接纳。1928年10月10日，家驹随军途中不幸牺牲于海丰莲花山区的莽林间。牺牲前，他用微弱的声音对战友说：“只要我还活着，就要为革命战斗到最后一刻！”他的战友，含着热泪，将苏家驹的遗体掩埋在海丰埔仔峒一处至今不知名的山丘中……